在年初市场一片红红火火、恍恍惚惚之后，六月份整体市场一片雅雀无声。大家都是盼星星、盼月亮一样在盼刺激政策，但很大的利好消息始终是没有出现，就连五年期的基准降低了10个BPS，各大自媒体都是一片尖叫、搞的大家以为史诗级就是政策来了一样。虽然没有大的惊喜，但小的利好是不断在出，整体限购和限售政策在去年松了一波之后今年没有并没有太大的变化，但着眼金融政策，三季度开始大部分银行在贷款端已经还是扩大政策力度。所谓随风潜入夜、润物细无声，一点一点给大家浇灌，持久的输出才是培养信心的钥匙，接下来分析最近银行的信贷政策宽松的细节：
1. 降低成本：贷款利率总体成本保持平稳，推动综合融资成本降低。这不是一句口头空话，在疫情初期年化3.85%左右的利率都是市场上很低的水平，很多人也是抓住了那一波机会果断加上了杠杆，但由于市场上激进者太多整体情况难以得到控制，出现了核武器轰炸了一翻市场，顿时鸦雀无声。但在今天看来其实年化3.85%左右的利率并不是极低，从22年开始银行开始新的一轮让利，到目前为止基本上常规银行利率都来到了年化3%—3.4%，整体成本比疫情期间更低。
2. 围绕小微企业无贷户加大支持，降低对担保等第二还款来源的依赖。这条主要是针对于经营的企业的一种政策。最近几年出来的稅贷、票贷都是对没有第二还款来源企业纯信用授信。以前小微企业融资途径相对而言是比较单一的，基本上大额融资都要跟抵押物挂钩，致使一些经营的特别好的企业反而享受不到银行的低息政策。看重第二还款能力，就使的只要资产能变现贷款就比较简单，很多都是以当铺思想设计产品，对第一还款来源不是那么关注。
3. 突破限额，很多500万的限额突破到1000万，1000万的限额突破到2000万。在以前个人经营贷500万是很难突破的，但随着资产价格的上涨，额度很难满足市场需求，杠杆很难发挥到最大化。现在对于1000—2000万的抵押经营贷，新经营企业都能够获得，政策也是的的确确的打开了。
4. 提升信用贷和首贷占比，信用贷上面说了主要是对于第二还款来源的依赖较弱，银行对于这类产品都比较谨慎，但现在也是极大了投放比例。其次就是首贷占比，市场上还没有加过杠杆的人鼓励适当增加成本扩大生产经营利润。部分杠杆较高群体开始去杠杆，用新增杠杆保持市场整体体量不严重萎缩，从而加强市场流动性。
5.避免出现行业限贷、抽贷、断贷情况，抽贷就是核武器，在于震慑。在以前严查经营贷流入房市那段时间，银行对于违规贷款一批又一批清退。于是一时间风声鹤唳，大家都对市场充斥着恐惧的情绪，金融政策本来就很脆弱，一旦市场上充斥利空消息整体情绪都会受到极大的影响。此举无疑是培养大家对于贷款政策稳定度的信心，我们现在鼓励贷款，不再用核武器来恐吓你。
6.扩大政府性融资担保对小微企业的覆盖面，以前银行系对于抵押贷款常规操作都是7折的额度，但现在很多抵押经营贷可以通过银行加担保公司模式将额度给到十成，法拍市场价一般都在7-8成比较多，所以银行在给额度的时候都很谨慎，主要是第二还款来源不足值造成亏损。现在担保公司助力，将风险转嫁到担保公司，银行同时提高杠杆率，并且大部分都是国有担保公司，大企业大担当。
7.银行直接让利行为，大家都知道银行以前对于贷款都是有就做，没得就不做。现在银行对于按揭类贷款针对渠道进行返点，之前大部分银行都有0.3左右的返点，后面有些银行直接提高到0.5左右的返点，普普通通的一个按揭居然竞争起来了。其次就是对于存量贷款，上篇文章也讲了鼓励存量贷款通过协商或者新增替换原贷款利率，避免大家各种不正常情绪。
下半年信贷政策将非常的NICE
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